आरबीआई के कार्य: मौद्रिक नीति और साख नियंत्रण

भारतीय रिज़र्व बैंक देश का केंद्रीय बैंक है। इसकी स्थापना हिल्टन यंग आयोग, अर्थात 1926 के भारतीय मुद्रा एवं वित्त संबंधी रॉयल कमीशन की संस्तुति पर हुई, और इसने भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम 1934 के अंतर्गत 1 अप्रैल 1935 को कार्य आरंभ किया। यह आरंभ में शेयरधारकों का बैंक था और इसका केंद्रीय कार्यालय कलकत्ता में था, जो 1937 में बंबई स्थानांतरित हुआ, और 1 जनवरी 1949 को इसका राष्ट्रीयकरण हुआ, तब से यह पूर्णतः भारत सरकार के स्वामित्व में है। सर ओसबोर्न स्मिथ इसके पहले गवर्नर और सी. डी. देशमुख पहले भारतीय गवर्नर थे। अधिनियम की प्रस्तावना इसका उद्देश्य बैंक नोटों के निर्गम का नियमन, मौद्रिक स्थिरता के लिए प्रारक्षित निधि रखना तथा देश के हित में मुद्रा और साख व्यवस्था का संचालन बताती है।

मौद्रिक प्राधिकारी

रिज़र्व बैंक का प्रमुख कार्य मौद्रिक नीति बनाना और लागू करना है, ताकि विकास को ध्यान में रखते हुए मूल्य स्थिरता बनी रहे। 2016 में अधिनियम के संशोधन के बाद यह कार्य छह सदस्यों की मौद्रिक नीति समिति के माध्यम से होता है: अध्यक्ष के रूप में गवर्नर, मौद्रिक नीति के प्रभारी उप गवर्नर, केंद्रीय बोर्ड द्वारा नामित बैंक का एक अधिकारी, और केंद्र सरकार द्वारा नियुक्त तीन सदस्य। प्रत्येक सदस्य का एक मत होता है और मत बराबर होने पर गवर्नर को निर्णायक मत प्राप्त है। समिति वर्ष में कम से कम चार बार बैठक करती है, और मुद्रास्फीति लक्ष्य केंद्र सरकार रिज़र्व बैंक के परामर्श से प्रत्येक पाँच वर्ष में निर्धारित करती है। यदि लगातार तीन तिमाहियों तक लक्ष्य पूरा न हो, तो बैंक को सरकार को कारण और आगे की कार्ययोजना बतानी होती है।

मुद्रा निर्गम

अपने अधिनियम की धारा 22 के अंतर्गत रिज़र्व बैंक को भारत में बैंक नोट जारी करने का एकमात्र अधिकार है। यह दो रुपये और उससे ऊपर के नोट जारी करता है; एक रुपये का नोट तथा सभी सिक्के भारत सरकार वित्त मंत्रालय के माध्यम से जारी करती है, यद्यपि उन्हें प्रचलन में बैंक ही लाता है। 1957 से नोट निर्गम न्यूनतम प्रारक्षित निधि प्रणाली के अनुसार होता है, जिसके अंतर्गत बैंक को कम से कम दो सौ करोड़ रुपये की परिसंपत्तियाँ रखनी होती हैं, जिनमें स्वर्ण कम से कम एक सौ पंद्रह करोड़ रुपये का होना चाहिए। बैंक केंद्र सरकार की स्वीकृति से नोटों का अभिकल्प भी तय करता है, गंदे और कटे फटे नोट वापस लेता है, और वाणिज्यिक बैंकों के साथ करेंसी चेस्ट चलाता है ताकि नए नोट हर जिले तक पहुँचें।

सरकार का बैंकर, अभिकर्ता और सलाहकार

रिज़र्व बैंक संघ सरकार तथा उन राज्य सरकारों के खाते रखता है जिनके साथ उसका करार है, उनकी ओर से धन प्राप्त करता और भुगतान करता है, और प्राप्ति तथा भुगतान का मेल न बैठने पर अल्पकालिक सहायता देता है, जिसे तदर्थ अग्रिम कहा जाता है। यह सार्वजनिक ऋण का प्रबंधक भी है, जो राजकोषीय बिल तथा दिनांकित सरकारी प्रतिभूतियाँ जारी करता है, उन पर ब्याज देता है और उन्हें भुनाता है, तथा बैंकिंग और वित्तीय प्रश्नों पर सरकार को सलाह देता है।

बैंकों का बैंक और अंतिम ऋणदाता

प्रत्येक अनुसूचित बैंक रिज़र्व बैंक में खाता रखता है, अपनी नकद प्रारक्षित निधि वहीं रखता है और दूसरे बैंकों के दावों का निपटान उसी के माध्यम से करता है। जब कोई सुदृढ़ बैंक कहीं और से धन न जुटा पाए, तब रिज़र्व बैंक पात्र प्रतिभूतियों के विरुद्ध उसे ऋण देता है, यही परंपरागत अंतिम ऋणदाता का कार्य है और इसी कारण एक बैंक की तरलता की कठिनाई पूरी व्यवस्था में घबराहट नहीं बनती।

नियामक और पर्यवेक्षक

बैंककारी विनियमन अधिनियम 1949 के अंतर्गत रिज़र्व बैंक बैंकों को लाइसेंस देता है, उनकी शाखाओं को स्वीकृति देता है, पूँजी, प्रावधान और जोखिम सीमा पर विवेकपूर्ण मानक तय करता है, उनका निरीक्षण करता है, तथा किसी बोर्ड को अधिक्रमित कर सकता है या बैंक को सुधारात्मक योजना में रख सकता है। यह गैर बैंकिंग वित्तीय कंपनियों का पंजीकरण और नियमन भी करता है, राज्य प्राधिकारियों के साथ मिलकर सहकारी बैंकों का नियमन करता है, और अपने पर्यवेक्षण विभाग के माध्यम से अस्वस्थ व्यवहारों पर कार्रवाई करता है।

विदेशी मुद्रा और भुगतान प्रणालियाँ

रिज़र्व बैंक विदेशी मुद्रा प्रबंध अधिनियम 1999 का प्रशासन करता है, देश का विदेशी मुद्रा भंडार रखता और निवेश करता है, तथा रुपये का मूल्य तय करने के लिए नहीं बल्कि बाजार को व्यवस्थित रखने के लिए हस्तक्षेप करता है। भुगतान और निपटान प्रणाली अधिनियम 2007 के अंतर्गत यह भुगतान प्रणालियों को प्राधिकृत तथा पर्यवेक्षित करता है, और वास्तविक समय सकल निपटान, राष्ट्रीय इलेक्ट्रॉनिक निधि अंतरण प्रणाली तथा भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम की खुदरा प्रणालियों का संचालन या पर्यवेक्षण करता है।

विकासात्मक और संवर्धनात्मक कार्य

• प्राथमिकता क्षेत्र ऋण नियम, जो कृषि, लघु उद्यम, शिक्षा, आवास और कमजोर वर्गों की ओर साख मोड़ते हैं।
• मूल बचत खातों, व्यावसायिक प्रतिनिधियों और अग्रणी बैंक योजना के माध्यम से वित्तीय समावेशन।
• विनियमित संस्थाओं के विरुद्ध शिकायतों के लिए एकीकृत लोकपाल योजना से उपभोक्ता संरक्षण।
• अनुसंधान और सांख्यिकी, जिसमें वार्षिक रिपोर्ट, मौद्रिक नीति रिपोर्ट और वित्तीय स्थिरता रिपोर्ट सम्मिलित हैं।

साख नियंत्रण के उपकरण

यह याद रखिए कि रिज़र्व बैंक राजकोषीय घाटा या कर की दरें तय नहीं करता, ये सरकार के विषय हैं, और यह प्रतिभूति बाजार या बीमा का नियामक भी नहीं है, ये अन्य निकायों के अधीन हैं।