भारत के वित्तीय नियामक: आरबीआई, सेबी, इरडाई, पीएफआरडीए और आईबीबीआई

सही उत्तर B, इरडाई है। भारतीय बीमा विनियामक और विकास प्राधिकरण बीमा का सांविधिक नियामक है, जो इरडा अधिनियम 1999 के अंतर्गत मल्होत्रा समिति की उस सिफारिश के बाद बना जिसमें इस क्षेत्र को निजी और विदेशी पूँजी के लिए खोलने को कहा गया था; वह जीवन, साधारण, स्वास्थ्य और पुनर्बीमा कंपनियों को अनुज्ञप्ति देता है तथा अभिकर्ताओं, दलालों और सर्वेक्षकों का पंजीकरण करता है, और उसका मुख्यालय हैदराबाद में है। विकल्प A गलत है; भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड प्रतिभूति बाजार का नियमन करता है, अर्थात शेयर बाजार, डिपॉजिटरी, ब्रोकर, मर्चेंट बैंकर, म्यूचुअल फंड और सूचीबद्ध कंपनियों के प्रकटीकरण का। विकल्प C गलत है; पेंशन निधि विनियामक एवं विकास प्राधिकरण राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली और अटल पेंशन योजना देखता है, और यद्यपि पेंशन खाते के अंत में वार्षिकी किसी बीमाकर्ता से ली जाती है, वह बीमाकर्ता इरडाई के अधीन है। विकल्प D गलत है; रिजर्व बैंक बैंकों, एनबीएफसी और भुगतान प्रणालियों का नियमन करता है, बीमाकर्ताओं का नहीं।

सही उत्तर B, हिल्टन यंग आयोग है। औपचारिक रूप से यह भारतीय मुद्रा एवं वित्त संबंधी शाही आयोग था, जिसने 1926 में रिपोर्ट दी और इंपीरियल बैंक ऑफ इंडिया से अलग एक केंद्रीय बैंक की सिफारिश की; इसी सिफारिश से भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम 1934 बना और बैंक ने 1 अप्रैल 1935 को कलकत्ता में केंद्रीय कार्यालय के साथ काम शुरू किया, जो 1937 में स्थायी रूप से बंबई आ गया। विकल्प A गलत है; नरसिंहम समिति ने 1991 और फिर 1998 में बैंकिंग क्षेत्र सुधार पर रिपोर्ट दी, बैंक के अस्तित्व में आने के बहुत बाद, और उसी से सुधार काल के पूँजी पर्याप्तता तथा विवेकपूर्ण मानदंड आए। विकल्प C गलत है; 1985 की चक्रवर्ती समिति ने मौद्रिक प्रणाली की कार्यप्रणाली की समीक्षा की और मौद्रिक लक्ष्यीकरण को आकार दिया। विकल्प D गलत है; शिवरामन समिति की सिफारिश से 1982 में नाबार्ड बना, और यही सबसे अधिक चुना जाने वाला गलत विकल्प है।

सही उत्तर C, हैदराबाद है। इरडाई ने काम नई दिल्ली से आरंभ किया था, पर उसका कार्यालय 2001 में हैदराबाद स्थानांतरित हो गया, और यही स्थानांतरण इस प्रश्न का कारण है: जो अभ्यर्थी मान लेता है कि हर वित्तीय नियामक मुंबई या दिल्ली में बैठता है, वह गलत हो जाता है। विकल्प A इरडाई के लिए गलत है पर कई पड़ोसी निकायों के लिए सही है: भारतीय रिजर्व बैंक, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड, नाबार्ड और प्रतिभूति अपीलीय अधिकरण सभी मुंबई में हैं। विकल्प B यहाँ गलत है, यद्यपि नई दिल्ली पेंशन निधि विनियामक एवं विकास प्राधिकरण, भारतीय दिवाला एवं शोधन अक्षमता बोर्ड, राष्ट्रीय आवास बैंक तथा राष्ट्रीय वित्तीय रिपोर्टिंग प्राधिकरण का मुख्यालय है। विकल्प D गलत है; चेन्नई में कोई राष्ट्रीय वित्तीय नियामक नहीं है, यद्यपि वहाँ राष्ट्रीय कंपनी विधि अधिकरण की पीठ है। पूर्णता के लिए सिडबी हेतु लखनऊ भी याद रखें।

सही उत्तर B, 1992 है। भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड पहली बार अप्रैल 1988 में सलाहकारी कार्यों वाले गैर-सांविधिक निकाय के रूप में गठित हुआ, और उसे सांविधिक शक्तियाँ भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड अधिनियम 1992 से मिलीं, जो उसी वर्ष पारित हुआ जब प्रतिभूति घोटाले ने एक सशक्त बाजार नियामक को अनिवार्य बना दिया। विकल्प A, 1988, उसके गठन का वर्ष है, सांविधिक शक्तियों का नहीं, और यही सबसे लुभावना गलत विकल्प है; जिस प्रश्न में सेबी की स्थापना पूछी जाए उसका उत्तर 1988 होगा, इसलिए प्रश्न ध्यान से पढ़ें। विकल्प C, 1995, गलत है, यद्यपि उस वर्ष के संशोधन ने बोर्ड की शक्तियाँ बढ़ाईं; वह राष्ट्रीय शेयर बाजार के आरंभ के भी निकट है, जिसने 1994 में कारोबार शुरू किया। विकल्प D, 2002, गलत है और उस वर्ष के भिन्न अधिनियम सरफेसी का है, जो रिजर्व बैंक का विषय है।

सही उत्तर C, 2013 है। पीएफआरडीए सबसे पहले 2003 में सरकार के संकल्प से अंतरिम प्राधिकरण के रूप में बना, ताकि नई अंशदायी पेंशन व्यवस्था की निगरानी हो सके, और उसने एक दशक तक बिना अधिनियम के राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली चलाई; पेंशन निधि विनियामक एवं विकास प्राधिकरण अधिनियम 2013 ने उसे सांविधिक दर्जा दिया। विकल्प A, 2003, इसलिए उसके अंतरिम निकाय के रूप में गठन का वर्ष है और इस प्रश्न का स्पष्ट जाल है। विकल्प B, 2008, गलत है; उस वर्ष राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली आम नागरिकों के लिए खोली गई तथा केंद्रीय अभिलेखपाल अभिकरण और पेंशन निधियाँ नियुक्त हुईं, पर कोई अधिनियम पारित नहीं हुआ। विकल्प D, 2016, गलत है और दिवाला एवं शोधन अक्षमता संहिता का है, जिसके अंतर्गत आईबीबीआई ने 1 अक्टूबर 2016 को काम शुरू किया। अधिनियमों का क्रम 1934, 1992, 1999, 2013 और 2016 के रूप में याद रखना सरल है।

सही उत्तर B, प्रतिभूति अपीलीय अधिकरण है। यह अधिकरण सेबी अधिनियम के अंतर्गत बना और मुंबई में बैठता है; वित्त अधिनियम 2017 के बाद वह इरडाई और पीएफआरडीए के आदेशों की अपील भी सुनता है, इसलिए एक ही अधिकरण अब तीन नियामकों के लिए काम करता है। अधिकरण से आगे विधि के प्रश्न पर उच्चतम न्यायालय में अपील होती है। विकल्प A गलत है; राष्ट्रीय कंपनी विधि अधिकरण कंपनी विधि के मामले और दिवाला संहिता के अंतर्गत कॉर्पोरेट दिवाला देखता है, जिसकी अपील राष्ट्रीय कंपनी विधि अपीलीय अधिकरण में होती है। विकल्प C गलत है; ऋण वसूली अधिकरण बैंकों और वित्तीय संस्थाओं की वसूली तथा संहिता के अंतर्गत व्यक्तियों और साझेदारी फर्मों का दिवाला देखता है, जिसकी अपील ऋण वसूली अपीलीय अधिकरण में होती है। विकल्प D गलत है; असाधारण मामलों में उच्च न्यायालय की रिट अधिकारिता ली जा सकती है, पर सांविधिक अपील प्रतिभूति अपीलीय अधिकरण में ही होती है।

सही उत्तर B, सेबी है। वायदा बाजार आयोग 1953 से वायदा संविदा (विनियमन) अधिनियम 1952 के अंतर्गत वायदा और कमोडिटी डेरिवेटिव कारोबार का नियमन करता था और अंतिम वर्षों में वित्त मंत्रालय के अधीन था; उसका विलय 28 सितंबर 2015 को भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड में हुआ, जो भारत में दो वित्तीय नियामकों का पहला विलय था, और कमोडिटी डेरिवेटिव एक्सचेंज अब प्रतिभूति संविदा (विनियमन) अधिनियम के अंतर्गत आते हैं। विकल्प A गलत है; रिजर्व बैंक बैंकों द्वारा कारोबार किए जाने वाले मुद्रा और ब्याज दर डेरिवेटिव देखता है, कमोडिटी एक्सचेंज नहीं। विकल्प C गलत है; इरडाई का कमोडिटी बाजार से कोई संबंध नहीं है और बीमाकर्ताओं पर डेरिवेटिव के उपयोग की सीमाएँ हैं। विकल्प D गलत है; नाबार्ड ग्रामीण और कृषि साख को पुनर्वित्त देता है तथा क्षेत्रीय ग्रामीण एवं सहकारी बैंकों का पर्यवेक्षण करता है, पर वह बाजार नियामक नहीं है।

सही उत्तर B, केंद्रीय वित्त मंत्री है। वित्तीय स्थिरता एवं विकास परिषद का गठन 2010 में सरकार के कार्यपालक आदेश से हुआ, वित्तीय क्षेत्र सुधारों पर रघुराम राजन समिति की सिफारिश के बाद, और उसकी अध्यक्षता केंद्रीय वित्त मंत्री करते हैं, जिसमें नियामकों के प्रमुख, वित्त सचिव और वरिष्ठ अधिकारी सदस्य होते हैं। उसके पास कोई सांविधिक शक्ति नहीं है और वह किसी इकाई का नियमन नहीं करती; वह प्रणालीगत जोखिम पर नजर रखती है, नियामकों में समन्वय करती है और वित्तीय समावेशन तथा साक्षरता देखती है। विकल्प A गलत है; रिजर्व बैंक के गवर्नर परिषद के सदस्य हैं, अध्यक्ष नहीं, यद्यपि वे परिषद की उप-समिति की अध्यक्षता करते हैं। विकल्प C गलत है; सेबी अध्यक्ष भी केवल सदस्य हैं। विकल्प D गलत है; प्रधानमंत्री कई अन्य राष्ट्रीय निकायों की अध्यक्षता करते हैं, जैसे नीति आयोग की संचालन परिषद, पर एफएसडीसी की नहीं।

सही उत्तर B, एनपीसीआई है। भारतीय राष्ट्रीय भुगतान निगम की स्थापना 2008 में भारतीय रिजर्व बैंक और भारतीय बैंक संघ ने कंपनी विधि के अंतर्गत गैर-लाभकारी कंपनी के रूप में की, और वह देश की खुदरा भुगतान प्रणालियाँ चलाता है, जिनमें एकीकृत भुगतान अंतरफलक, रुपे, आईएमपीएस, एनएसीएच, एईपीएस और फास्टैग नेटवर्क शामिल हैं। वह संचालक और छत्र संगठन है, और स्वयं भुगतान एवं निपटान प्रणाली अधिनियम 2007 के अंतर्गत रिजर्व बैंक द्वारा नियमित होता है। विकल्प A उत्तर के रूप में गलत है, क्योंकि भारतीय दिवाला एवं शोधन अक्षमता बोर्ड दिवाला पेशेवरों, उनकी एजेंसियों, सूचना उपयोगिताओं और पंजीकृत मूल्यांककों का सांविधिक नियामक है। विकल्प C गलत है, क्योंकि पेंशन निधि विनियामक एवं विकास प्राधिकरण राष्ट्रीय पेंशन प्रणाली का सांविधिक नियामक है। विकल्प D गलत है, क्योंकि सेबी प्रतिभूति बाजार का नियामक है। इस प्रकार के प्रश्न में एफएसडीसी भी आम उत्तर है।

सही उत्तर A, डीआईसीजीसी है। निक्षेप बीमा एवं प्रत्यय गारंटी निगम भारतीय रिजर्व बैंक की पूर्ण स्वामित्व वाली सहायक संस्था है और वाणिज्यिक बैंकों, स्थानीय क्षेत्र बैंकों, क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों, लघु वित्त बैंकों, भुगतान बैंकों तथा सहकारी बैंकों की जमाओं का बीमा करती है; यह कवर 2020 में प्रति जमाकर्ता प्रति बैंक पाँच लाख रुपये किया गया और यह एक ही अधिकार और हैसियत में रखी बचत, चालू, आवर्ती तथा सावधि जमाओं के योग पर लागू होता है। विकल्प B गलत है; भारतीय जीवन बीमा निगम जीवन बीमा बेचता है और स्वयं इरडाई के अधीन बीमाकर्ता है, बैंक जमाओं की सुरक्षा में उसकी कोई भूमिका नहीं। विकल्प C गलत है; इरडाई बीमाकर्ताओं का नियमन करता है पर जमा बीमा योजना नहीं चलाता, जो 1961 के अपने अधिनियम के अंतर्गत बैंकिंग व्यवस्था है। विकल्प D गलत है; लखनऊ स्थित भारतीय लघु उद्योग विकास बैंक एमएसएमई का शिखर वित्तपोषक है।

सही उत्तर C, एक रुपये का नोट है। इसे भारत सरकार सिक्का निर्माण अधिनियम के अंतर्गत जारी करती है और उस पर रिजर्व बैंक के गवर्नर के बजाय वित्त सचिव के हस्ताक्षर होते हैं; सभी सिक्के भी सरकार ही जारी करती है, रिजर्व बैंक केवल उनका वितरण करता है। एक रुपये का नोट विधि की दृष्टि में एक रुपये का सिक्का ही है, इसीलिए उसके साथ अलग व्यवहार होता है। विकल्प A, B और D सभी एक ही कारण से गलत हैं: दो, पाँच, दस और उससे ऊपर के हर मूल्यवर्ग के नोट भारतीय रिजर्व बैंक अधिनियम 1934 की धारा 22 के अंतर्गत रिजर्व बैंक जारी करता है, जो उसे देश में नोट निर्गम का एकमात्र अधिकार देती है, और उन पर गवर्नर के हस्ताक्षर होते हैं। जो अभ्यर्थी केवल इतना याद रखते हैं कि रिजर्व बैंक ही नोट जारी करता है, वे इस अकेले अपवाद से चूक जाते हैं, और इसी कारण यह प्रश्न पूछा जाता है।

सही उत्तर B, 1982 है। राष्ट्रीय कृषि और ग्रामीण विकास बैंक ने शिवरामन समिति की सिफारिश पर 1981 के अधिनियम के अंतर्गत 12 जुलाई 1982 को काम शुरू किया और रिजर्व बैंक के कृषि साख कार्य तथा कृषि पुनर्वित्त एवं विकास निगम का पुनर्वित्त कारोबार अपने हाथ में लिया; उसका प्रधान कार्यालय मुंबई में है और वह क्षेत्रीय ग्रामीण बैंकों तथा सहकारी बैंकों का पर्यवेक्षण करता है। विकल्प A, 1975, वह वर्ष है जब 2 अक्टूबर को पहले पाँच क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक बने, और यही वह विकल्प है जो उन अभ्यर्थियों को फँसाता है जिन्हें केवल इतना याद है कि ग्रामीण साख सत्तर के दशक में बढ़ी। विकल्प C, 1990, वह वर्ष है जब 2 अप्रैल को लघु उद्योग के शिखर निकाय के रूप में सिडबी बना। विकल्प D, 1999, इरडाई का वर्ष है। चारों वर्ष अलग रखें: क्षेत्रीय ग्रामीण बैंक 1975, नाबार्ड 1982, सिडबी 1990 और राष्ट्रीय आवास बैंक 1988।