क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां और क्रेडिट ब्यूरो: क्रिसिल से सिबिल तक

सही उत्तर B, भारतीय प्रतिभूति एवं विनिमय बोर्ड है। क्रेडिट रेटिंग एजेंसियां जनता को दी जाने वाली प्रतिभूतियों की रेटिंग करती हैं, इसलिए वे प्रतिभूति बाजार के अंतर्गत आती हैं और सेबी (क्रेडिट रेटिंग एजेंसीज) विनियम, 1999 के अधीन कार्य करती हैं, जो सेबी अधिनियम, 1992 के अंतर्गत बने हैं; सेबी में पंजीकरण के बिना कोई एजेंसी किसी सार्वजनिक ऋण निर्गम की रेटिंग नहीं कर सकती। विकल्प A गलत है, क्योंकि रिज़र्व बैंक इस अध्याय के दूसरे समूह, अर्थात क्रेडिट सूचना कंपनियों को, क्रेडिट सूचना कंपनी (विनियमन) अधिनियम, 2005 के अंतर्गत नियमित करता है। विकल्प C गलत है, क्योंकि इरडाई बीमा कंपनियों का नियमन करता है। विकल्प D गलत है, क्योंकि वित्त मंत्रालय नीति बनाता और विधेयक लाता है, परंतु बाजार मध्यस्थों का पंजीकरण स्वयं नहीं करता; यह कार्य सांविधिक नियामक का है।

सही उत्तर B, क्रेडिट सूचना कंपनी (विनियमन) अधिनियम, 2005 है। इस अधिनियम ने क्रेडिट ब्यूरो के लिए ढांचा बनाया, उन्हें भारतीय रिज़र्व बैंक में पंजीकरण अनिवार्य किया, बैंकों तथा अन्य ऋण संस्थाओं पर सदस्य बनने और आंकड़े देने का दायित्व डाला, और उधारकर्ताओं को अपना अभिलेख देखने तथा सुधरवाने का अधिकार दिया। विकल्प A गलत है, क्योंकि सेबी अधिनियम, 1992 प्रतिभूति बाजार को और 1999 के विनियमों के माध्यम से क्रेडिट रेटिंग एजेंसियों को देखता है, जो भिन्न संस्थाएं हैं। विकल्प C गलत है, क्योंकि बैंककारी विनियमन अधिनियम, 1949 स्वयं बैंकों के लाइसेंस और आचरण से संबंधित है। विकल्प D गलत है, क्योंकि भारतीय रिज़र्व बैंक अधिनियम, 1934 केंद्रीय बैंक की स्थापना तथा मुद्रा प्रबंधन का प्रावधान करता है। रिज़र्व बैंक की शक्ति इन ब्यूरो पर वर्ष 2005 के इसी अधिनियम से आती है, उसके अपने स्थापना अधिनियम से नहीं, और परीक्षा में यही अंतर पूछा जाता है।

सही उत्तर C, क्रिसिल है। क्रेडिट रेटिंग इन्फॉर्मेशन सर्विसेज ऑफ इंडिया लिमिटेड वर्ष 1987 में भारत की पहली क्रेडिट रेटिंग एजेंसी के रूप में स्थापित हुई, जिसके प्रवर्तक आईसीआईसीआई और यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया थे, और आगे वैश्विक कंपनी एस एंड पी ग्लोबल उसकी बहुसंख्यक अंशधारक बनी। विकल्प A गलत है, क्योंकि इकरा, अर्थात इन्वेस्टमेंट इन्फॉर्मेशन एंड क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ऑफ इंडिया लिमिटेड, चार वर्ष बाद 1991 में आईएफसीआई के प्रवर्तन से बनी और अब उसमें बहुमत मूडीज का है। विकल्प B गलत है, क्योंकि केयर, अर्थात क्रेडिट एनालिसिस एंड रिसर्च लिमिटेड, वर्ष 1993 में आईडीबीआई के प्रवर्तन से बनी। विकल्प D गलत है, क्योंकि ब्रिकवर्क रेटिंग्स बहुत बाद की प्रवेशी है। याद रखने का क्रम है 1987 क्रिसिल, 1991 इकरा और 1993 केयर। इन तीनों के वैश्विक भागीदार भी याद रखें: क्रिसिल के साथ एस एंड पी ग्लोबल, इकरा के साथ मूडीज और इंडिया रेटिंग्स के साथ फिच समूह।

सही उत्तर C, 300 से 900 है। ट्रांसयूनियन सिबिल व्यक्तिगत उधारकर्ताओं के लिए अपना स्कोर 300 से 900 की मापनी पर निकालती है, जिसमें 300 न्यूनतम और 900 अधिकतम है, और कोई स्कोर बनने से पहले कुछ माह का क्रेडिट इतिहास आवश्यक होता है; जिसने कभी उधार नहीं लिया, उसके लिए न्यूनतम स्कोर के बजाय इतिहास न होने का संकेतक दिखाया जाता है। विकल्प A गलत है, क्योंकि 0 से 100 प्रतिशत मापनी है और भारत में क्रेडिट स्कोर के लिए प्रयुक्त नहीं होती। विकल्प B गलत है, क्योंकि मापनी का निचला सिरा 100 नहीं है, यद्यपि 900 की ऊपरी सीमा सही होने से यह विकल्प आकर्षक लगता है। विकल्प D गलत है, क्योंकि 300 से 850 संयुक्त राज्य अमेरिका में प्रयुक्त फिको स्कोर का परिसर है। भारत में ऋणदाता सामान्यतः 750 के आसपास या उससे अधिक स्कोर को संतोषजनक मानते हैं।

सही उत्तर B, आईएफसीआई है। इन्वेस्टमेंट इन्फॉर्मेशन एंड क्रेडिट रेटिंग एजेंसी ऑफ इंडिया लिमिटेड वर्ष 1991 में भारतीय औद्योगिक वित्त निगम के प्रवर्तन से स्थापित हुई, और आगे मूडीज ने उसमें बहुसंख्यक हिस्सेदारी ले ली। विकल्प A गलत है, क्योंकि आईडीबीआई, अर्थात भारतीय औद्योगिक विकास बैंक, ने वर्ष 1993 में केयर अर्थात क्रेडिट एनालिसिस एंड रिसर्च लिमिटेड का प्रवर्तन किया। विकल्प C गलत है, क्योंकि आईसीआईसीआई ने वर्ष 1987 में यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया के साथ क्रिसिल का प्रवर्तन किया, जिससे क्रिसिल देश की पहली रेटिंग एजेंसी बनी। विकल्प D गलत है, क्योंकि सिडबी स्वयं वर्ष 1990 में लघु उद्योग के वित्तपोषण के लिए बनी और उसने इस प्रकार की कोई रेटिंग एजेंसी नहीं बनाई। ध्यान देने योग्य प्रतिरूप यह है कि भारत की पहली तीन रेटिंग एजेंसियां भिन्न-भिन्न विकास वित्त संस्थाओं ने खड़ी कीं।

सही उत्तर D, केयर रेटिंग्स है। केयर सेबी में पंजीकृत क्रेडिट रेटिंग एजेंसी है, जो ऋण प्रपत्रों और उन्हें जारी करने वाली कंपनियों की रेटिंग करती है; वह व्यक्तियों का क्रेडिट इतिहास नहीं रखती। भारत में वर्ष 2005 के अधिनियम के अंतर्गत रिज़र्व बैंक में पंजीकृत चार क्रेडिट सूचना कंपनियां कार्यरत हैं: ट्रांसयूनियन सिबिल, इक्विफैक्स क्रेडिट इन्फॉर्मेशन सर्विसेज, एक्सपीरियन क्रेडिट इन्फॉर्मेशन कंपनी ऑफ इंडिया और क्रिफ हाईमार्क। विकल्प A उत्तर के रूप में गलत है, क्योंकि अगस्त 2000 में निगमित सिबिल वास्तव में इन चारों में सबसे पुरानी है। विकल्प B गलत है, क्योंकि इक्विफैक्स इन चारों में एक है और एक वैश्विक ब्यूरो की भारतीय शाखा है। विकल्प C गलत है, क्योंकि क्रिफ हाईमार्क चौथी है और सूक्ष्म वित्त उधारकर्ताओं के विस्तृत आंकड़ों के लिए जानी जाती है।

सही उत्तर A, एएए है। मानकीकृत दीर्घकालिक मापनी में एएए का अर्थ है ब्याज और मूलधन के समय पर भुगतान की सर्वोच्च सुरक्षा, जिसके बाद उच्च सुरक्षा के लिए एए, पर्याप्त सुरक्षा के लिए ए और मध्यम सुरक्षा के लिए बीबीबी आते हैं, और मापनी बीबी, बी तथा सी से होकर चूक के लिए डी तक जाती है। विकल्प B गलत है, क्योंकि ए1 प्लस अल्पकालिक मापनी का शिखर है, जो एक वर्ष में परिपक्व होने वाले प्रपत्रों के लिए ए1 प्लस, ए1, ए2, ए3, ए4 और फिर डी तक चलती है; दोनों मापनियों को मिला देना यहां सबसे सामान्य भूल है। विकल्प C गलत है, क्योंकि एए प्लस एए से ऊपर होकर भी एएए से नीचे है, क्योंकि प्लस और माइनस चिह्न श्रेणी के भीतर स्थिति बताते हैं और एएए तथा डी के साथ प्रयुक्त नहीं होते। विकल्प D गलत है, क्योंकि बीबीबी केवल मध्यम सुरक्षा है।

सही उत्तर C, चूक की स्थिति में है, अथवा शीघ्र चूक की आशंका है। डी दीर्घकालिक मापनी का निम्नतम सिरा है और यह तब दी जाती है जब जारीकर्ता ब्याज अथवा मूलधन का भुगतान चूक गया हो, या शीघ्र चूक की आशंका हो; इसके साथ प्लस या माइनस चिह्न कभी नहीं लगते। विकल्प A गलत है, क्योंकि सर्वोच्च सुरक्षा एएए है, जो इसी मापनी का दूसरा सिरा है। विकल्प B गलत है, क्योंकि मध्यम सुरक्षा बीबीबी है, और बीबीबी माइनस निवेश श्रेणी में गिनी जाने वाली सबसे नीची श्रेणी है, उससे नीचे सब सट्टा अथवा उच्च प्रतिफल श्रेणी है। विकल्प D गलत है, क्योंकि रेटिंग भुगतान पर राय है और यह नहीं बताती कि प्रपत्र का व्यापार हो सकता है या नहीं; नियामक अन्य कारणों से किसी प्रतिभूति को रोक सकता है, परंतु वह कार्रवाई रेटिंग प्रतीक से व्यक्त नहीं होती। रेटिंग स्थगित या वापस भी हो सकती है, जो अलग से दर्शाई जाती है।

सही उत्तर B, एक है। रिज़र्व बैंक ने प्रत्येक क्रेडिट सूचना कंपनी को निदेश दिया है कि वह प्रत्येक कैलेंडर वर्ष में मांगने पर किसी व्यक्ति को एक निःशुल्क पूर्ण क्रेडिट रिपोर्ट दे, जिससे उधारकर्ता अपना अभिलेख देख सके और ऋण के लिए आवेदन करने से पहले कोई त्रुटि सुधरवा सके। विकल्प A गलत है, क्योंकि इस निदेश का पूरा उद्देश्य यही है कि वर्ष की पहली रिपोर्ट निःशुल्क हो; कंपनियां केवल आगे की प्रतियों और सदस्यता उत्पादों पर शुल्क ले सकती हैं। विकल्प C गलत है, क्योंकि एक ही कंपनी से दो निःशुल्क रिपोर्ट अनिवार्य नहीं हैं। विकल्प D प्रश्न के अर्थ में गलत है, परंतु चार वह संख्या है जो उधारकर्ता वर्ष में कुल मिलाकर पा सकता है, अर्थात चारों कंपनियों से एक-एक, और यही यहां का जाल है। प्रश्न में प्रत्येक कंपनी है या कुल, यह ध्यान से पढ़ें।

सही उत्तर C, उधारकर्ता की मासिक आय और बचत शेष है। क्रेडिट स्कोर केवल उस क्रेडिट व्यवहार से बनता है जिसकी सूचना ऋणदाता देते हैं, इसलिए आय, बचत खाते का शेष, बैंक में रखी जमा, तथा जाति या धर्म जैसी बातें उसका भाग नहीं हैं; ऋणदाता आय को अलग से देखता है जब वह यह आंकता है कि उधारकर्ता किश्त चुका सकेगा या नहीं। विकल्प A उत्तर के रूप में गलत है, क्योंकि भुगतान का इतिहास, अर्थात बकाया नियत तिथि तक चुकाया गया या नहीं, स्कोर का सबसे भारी घटक है। विकल्प B गलत है, क्योंकि क्रेडिट उपयोग अनुपात, अर्थात स्वीकृत घूर्णी सीमा का वास्तव में प्रयुक्त भाग, बहुत महत्व रखता है, और लगातार ऊंचा अनुपात नियमित भुगतान के बावजूद स्कोर घटाता है। विकल्प D गलत है, क्योंकि प्रत्येक पूछताछ दर्ज होती है और थोड़े समय में अनेक आवेदन संकट का संकेत माने जाते हैं।