वेज़ एंड मीन्स एडवांस (WMA) के बारे में निम्नलिखित कथनों पर विचार कीजिए : 1. WMA एक ऐसा प्रावधान है जिसमें भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/संघ राज्य क्षेत्र सरकारों और केंद्र सरकार को दीर्घकालिक ऋण देता है। 2. WMA एक ऐसा प्रावधान है जिसमें भारतीय रिज़र्व बैंक राज्य सरकारों/संघ राज्य क्षेत्र सरकारों और केंद्र सरकार को अल्पकालिक ऋण देता है। 3. WMA वर्ष 1997 में शुरू किया गया था। 4. WMA पर RBI द्वारा ली जाने वाली ब्याज दर बैंक दर के समान है। ऊपर दिए गए कथनों में से कौन-सा/से सही है/हैं?

सही उत्तर है B, केवल 1। विशेष आहरण सुविधा राज्यों को ज़मानत पर दिया जाने वाला अल्पकालिक ऋण है, पर इसकी दर रेपो दर से कम है और यह सामान्य WMA से पहले मिलती है, बाद में नहीं।

राज्य सरकारों के बैंकर के रूप में RBI नकदी के अस्थायी अंतर के लिए एक तय क्रम में धन देता है। पहले विशेष आहरण सुविधा आती है, जो राज्य के पास रखी सरकारी प्रतिभूतियों, जिनमें समेकित ऋण-शोधन निधि और गारंटी मोचन निधि में उसका निवेश भी शामिल है, की ज़मानत पर मिलती है। यह खत्म होने पर राज्य सामान्य वेज़ एंड मीन्स एडवांस लेता है और उस सीमा के बाद ओवरड्राफ्ट में जाता है। SDF पर रेपो दर से एक प्रतिशत अंक कम, सामान्य WMA पर रेपो दर और ओवरड्राफ्ट पर रेपो से अधिक ब्याज लगता है।

विकल्प A गलत है, क्योंकि कथन 2 और 3 असत्य हैं। विकल्प C गलत है, क्योंकि कथन 3 क्रम उलट देता है: SDF, WMA से पहले मिलता है। विकल्प D गलत है, क्योंकि यह एकमात्र सही कथन को छोड़कर दोनों गलत कथनों को रखता है।

परीक्षा टिप: क्रम SDF → WMA → ओवरड्राफ्ट; दरें रेपो − 1%, रेपो, रेपो से अधिक।

सही उत्तर A, बैंकएश्योरेंस है। यह शब्द बैंक और एश्योरेंस से बना है और उस व्यवस्था को बताता है जिसमें बीमा कंपनी बैंक की शाखाओं तथा ग्राहक आधार का उपयोग पॉलिसी बेचने में करती है और बैंक कॉर्पोरेट अभिकर्ता या दलाल के रूप में शुल्क आय कमाता है; भारत में यह अनुमत पैरा बैंकिंग कार्य है। विकल्प B, पुनर्बीमा, वह बीमा है जो बीमा कंपनी स्वयं लेती है, जिससे बड़े जोखिम का एक भाग दूसरी बीमा कंपनी को चला जाता है, और उसका बैंक शाखाओं से कोई संबंध नहीं है। विकल्प C, अभिगोपन, मर्चेंट बैंकर का वह वचन है कि सार्वजनिक निर्गम का अभिदान रहित भाग वह स्वयं ले लेगा, और बीमा में इसका अर्थ जोखिम का आकलन तथा मूल्य निर्धारण है, वितरण नहीं। विकल्प D, प्रतिभूतिकरण, ऋणों को एकत्र कर व्यापार योग्य प्रतिभूतियों में बदलने की प्रक्रिया है। बैंक को बैंकएश्योरेंस इसलिए भाता है कि इसमें पूंजी लगाए बिना आय मिलती है।

सही उत्तर B है। पैरा बैंकिंग में वे वित्तीय सेवाएं आती हैं जो बैंक शुद्ध बैंकिंग के अतिरिक्त भारतीय रिजर्व बैंक की अनुमति मिलने पर कर सकता है, जैसे बीमा पॉलिसियों और म्यूचुअल फंड यूनिटों का वितरण, उपकरण पट्टा, किराया क्रय, फैक्टरिंग, पोर्टफोलियो प्रबंधन और पेंशन कोष सलाहकार का कार्य, जो विभाग अथवा अनुषंगी के माध्यम से किया जाता है। विकल्प A शैडो बैंकिंग का वर्णन करता है, अर्थात नियंत्रित व्यवस्था के बाहर की संस्थाओं द्वारा दिया गया ऋण, जो बिल्कुल भिन्न विचार है और बैंक का अनुमत कारोबार नहीं है। विकल्प C वित्तीय समावेशन में प्रयुक्त बैंक मित्र आधारित शाखा रहित वितरण प्रतिरूप है। विकल्प D इस्लामिक या ब्याज रहित बैंकिंग है, जो लाभ हानि में भागीदारी पर चलती है और भारत में बैंकिंग कारोबार के रूप में नहीं होती। पैरा का अर्थ साथ साथ है, इसलिए पैरा बैंकिंग जमा और ऋण के मूल कारोबार के साथ चलने वाला कारोबार है।

सही उत्तर B, ₹5 लाख है। जमा प्रमाणपत्र पर भारतीय रिजर्व बैंक के निदेशों के अनुसार एक निवेशक को न्यूनतम ₹5 लाख का प्रमाणपत्र जारी किया जाता है और उसके बाद ₹5 लाख के गुणकों में, जिससे यह उपकरण छोटे बचतकर्ताओं के बजाय कंपनियों, न्यासों और संस्थाओं के हाथ में रहता है; यह विपत्र रूप में परक्राम्य उपकरण है और अंकित मूल्य पर बट्टे के साथ जारी होता है। विकल्प A, ₹1 लाख, बहुत छोटी राशि है और इस प्रकार का आंकड़ा खुदरा सावधि जमा में मिलता है। विकल्प C, ₹10 लाख, और विकल्प D, ₹1 करोड़, न्यूनतम सीमा से बड़ी राशियां हैं; प्रमाणपत्र इन राशियों में जारी हो सकता है क्योंकि वे ₹5 लाख के गुणक हैं, परंतु प्रश्न न्यूनतम राशि पूछ रहा है। यह भी याद रखें कि बैंक जमा प्रमाणपत्र की जमानत पर ऋण नहीं दे सकता।

सही उत्तर C, परिवार को दिया गया स्वर्ण ऋण है। स्वर्ण ऋण आभूषण की जमानत पर किसी व्यक्ति को दिया गया छोटा और मानकीकृत सुरक्षित अग्रिम है, इसलिए वह पूरी तरह रिटेल बैंकिंग का उत्पाद है। विकल्प A, साख पत्र, व्यापार वित्त का उपकरण है, जिसके द्वारा बैंक अपने आयातक ग्राहक की ओर से निर्यातक को भुगतान का वचन देता है और यह कारोबारी ग्राहकों को दिया जाता है। विकल्प B, नकदी प्रबंधन सेवाएं, का अर्थ है किसी कंपनी के लिए प्राप्तियां एकत्र करना और थोक भुगतान करना, जो शुल्क आधारित होलसेल सेवा है। विकल्प D, बिजलीघर के लिए परियोजना वित्त, परियोजना की नकदी धाराओं पर मूल्यांकित बड़ा दीर्घकालिक ऋण है और सबसे बड़ी राशि वाला होलसेल कारोबार है। ऐसे प्रश्नों में कसौटी ग्राहक है: यदि उधारकर्ता परिवार या अति लघु इकाई है तो उत्पाद रिटेल है, और यदि कंपनी, सरकार या संस्था है तो होलसेल।